【じっちゃま】原油高で燃料代が高騰!? クルーズ株や航空株は収益が悪化するのでは?本当にこのまま買い&ホールドで大丈夫?

視聴者の質問内容

「TNP、AR、FLNG、HA、CCL
買いました。原油高の状況でも、
そのままホールドでいいですか?」

じっちゃま(広瀬隆雄さん)の回答

先週デルタの決算発表があって

実はデルタっていうのは

石油精製工場を
持ってたんだけどね

今度、分離して
切り離しましたけども

それでジェット燃料の材料

悪影響に関して

Q&Aで結構
質問が出てましたよね

だから

悪影響があるかないかといえば

それはあります

今ハワイアン航空とか

カーニバルに関してはね

だけれども

それよかなによか

今はそもそも乗客が増えなきゃいけない

という事の方が

目下の重要な材料だと思うんで

それは増えると思いますけれども

だから

投資家の懸念としては、それほど

最大の問題ではないと僕は思いますね

「カーニバルの株価
現在、ヨコヨコですけども」

大丈夫だと思います

まだキテないだけ

で一番重要なのは

クルーズというのは

思い立ったら

明日すぐ船に乗るという

そういう性格のものじゃ
ないんですよね

半年、1年、1年半、2年先の

クルーズを今から予約する

そういう旅行計画を立ててから

実際に旅行するまでの

リードタイム
それがものすごく長い

そういうタイプの行楽なんですよ

だから

一番重要な
将来の株価を占う上で

一番重要な
インジケーターというのは

予約状況になります

予約状況は強いです

すこぶる強いです

すこぶる強い

さっきちょっと
製品タンカーの話をする時に

うっかりして

説明しなかったことがあるんだけども

今までは、例えば

アメリカはヨーロッパからの

観光客を受け入れて
なかったですよね

あるいはカナダから
陸路でアメリカに来るとか

メキシコから陸路でアメリカに来ると

あるいは
アメリカの観光客が車で

メキシコに行くとかね

そういう交通も
ストップされてました

あるいはアジアで言えば

日本は海外から日本に行ったら

一週間だっけ?

日本に行ってないんで
知らないんだけども

何か、ホテルに缶詰になって

それでクワランティーン

ずっと一週間ぐらい
過ごさなきゃいけないんでしょ?

それも、そろそろ
ルール変わると思うんだけども

まぁそんなこんなで

今までは

観光客の動き、人の動き

そういったものが

ほとんどなかったわけですよね

アジアなんて
航空会社で言えば

キャパシティの20%とか25%ぐらいの

稼働率だったと思うんですよ

そういった便が欠航になってるとか

そういうのもすごく
多かったと思うんだけども

これからはそういったものが

動き出すんですよね

それからクルーズも

全部ストップしてたのが
これから動き出す

そうすると
それは何が変わるかと言うと

船舶燃料が今後消費が増える

あるいはジェット燃料が

これから消費が増える

そういうことを
意味するわけですよね

そうすると石油精製品

つまり製品タンカーが

どんどん動き出さなきゃいけなくなる

局面が来るわけでしょ

そういった形で

世界が動き出すわけですよ

これからはね
世界が動き出す

そうすると

燃料の消費も増える
ということですよね

もちろん皆さんが

質問してもらってる訳だけども

燃料の消費が増えると

燃料代は
コストは上がりますよ

だけれども

それは世界がノーマルに
戻っていくわけだから

悪いことではなくって
いいことでしょ

そう思わない?

だから

みんなはさ

状況が変わって
例えば新型コロナで、みんなが

家にいなきゃいけない

だから

ガソリンの値段が下がった

その下がったベースから計算すると

燃料代が高騰してるけれども

これは株価にとって
悪いことじゃないですか

っていう風に

僕に質問するわけだけども

それはもちろん
悪いことだけどね

それよかなによか

船が動かせない
っていうことの方が

もっと悪いことでしょ

あるいは飛行機が飛べない
って事の方が

もっと悪いことでしょ

だから

どういう文脈で

その話をしてんだ

ということを
よーく考えた方がいいよね

僕はこれは
グッドニュースだと思います

グッドニュース

「カーニバルは増資で株数が増えてます」

その通りですよね

それはバランスシート
修復しなかったから

修復しなければ
いけなかったので

避けられない
状況だったと思いますよ

でも過去の高値がどうのこうの

とかそういうのは

別に関係ないんじゃないの

それよか

大事なことっていうのは
ただ1つですよ

それは

予約、予約、予約
予約、予約ですよね

予約だけを見てます

お金を貸すバンカーも

予約状況だけを見てます

だから

みんなが予約状況しか
見てないんだから

あなたも予約状況だけを見てください

「デルタ、ホールドでいいでしょうか?」

はい、大丈夫です

「ハワイアン、今から
出動して大丈夫か」

別にいいんじゃない

全然問題ないと思うよ

「カーニバル」

いいと思うよ

全然問題ないんじゃない?

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